绝密,亚洲领先的智能投资引擎,www.AQUMON.com,香港科技大学孵化的Fintech公司,智能投资引擎,概念,AQUMON是一种全新的智能投顾引擎，通过云,端服务为机构及其客户提供以算法为根基的定,制化和自动化的全球配置组合。,自动，透明，实时。,一种革命性的理财方式。,2,Smart X-ray算法,Smart X-ray算法模块介绍,Smart X-ray算法架构,AQUMON基于基础算法框架开发了Smart X-ray基金资产配置算法。,• 基金筛选模块 分析海量金融数据，综合考虑基金的资产管理规模、流动性、费率等运营指标，从白名单中精心挑,选基金库。,• 投资者定制模块 智能分析投资者的风险偏好和投资偏好，加入投资者观点和预期，实现风险、行业和区域三维个,性化投资方案。,• 算法引擎模块 结合金融市场的先进理论，在收益率一定时充分优化分散风险，降低交易成本，计算最优调仓频,率。,• 风险管理模块 动态建立多因子风险模型，实时探测控制投资组合的风险，并进行压力测试，反应市场极端情况下,收益率的波动情况。,•,IT系统架构 实时监测预警，通信传输和存储高等级加密，保证系统稳定安全。,4,Smart X-ray底层资产选择,Smart X-ray算法架构,Smart X-ray基于AQUMON基本框架挑选底层资产。,梯度分散,并行优化,• 全球股债,• 协方差矩阵,• 大中小盘,• 风险回报,• 价值增长,• 精准调仓,• AQUMON相信分散投资的力量，对基金进行梯度分级，以在投资组合中全面覆盖不同类型的资产类别。,• AQUMON的算法利用协方差矩阵，对投资组合进行实时优化，寻求风险调整回报最高的投资组合。,• AQUMON从基金季报中提取数据，多维度进行尽职调查，挑选优质基金。,风险调整回报,舆情回馈追踪,基金历史规模,基金经理风格,同类相关比较,精选基金库,5,Smart X-ray穿透组合,Smart X-ray算法架构,根据投资者偏好，对基金进行风险、行业及区域三维穿透分析，计算基金组合最优权重。,1. AQUMON基础算法计算资产类别指数最优配置。,2. Smart X-ray对公募基金穿透,分析，计算公募基金在不同行业、不同区域、不同资产类别上的投资分布。,3. 基于基础算法中结合投资者偏好得到的最优权重，,Smart X-ray将得出公募基金,组合的最优权重。,资产配置基础算法,AQUMON,算法引擎模块风险管理模块,行业A,行业B,行业C,区域A,区域B,…,基金A,基金B,基金C,基金D,…,基金穿透分析,资产类别指数最优权重,基金组合最优权重,6,Smart X-ray表现分析,Smart X-ray年初至今表现,Smart X-ray表现分析,自2016年年初开始，到2016年12月中为止，AQUMON Smart X-ray挑选的保守型和稳健型两个投资组,合的收益率均大幅高于市场基准。,保守型 (20/80): 3.80%,沪深300: -6.36%,110%,105%,100%,95%,90%,85%,80%,110%,105%,100%,95%,90%,85%,80%,稳健型 (40/60): 4.12%,沪深300: -6.36%,75%2016/1/1,2016/4/1,2016/7/1,2016/10/1,75%2016/1/1,2016/4/1,2016/7/1,2016/10/1,As of 2016/12/09,8,Smart X-ray历史回测表现,Smart X-ray表现分析,自2015年年初开始，到2016年12月中为止，AQUMON Smart X-ray挑选的保守型和稳健型两个投资组,合的收益率大幅高于市场基准，波动性远低于市场基准。,155%,145%,135%,125%,115%,105%,95%,85%,保守型 (20/80): 20.81%,沪深300: -1.13%,155%,145%,135%,125%,115%,105%,95%,85%,稳健型 (40/60): 23.03%,沪深300: -1.13%,基金组合,夏普比率,保守型,稳健型,市场基准,1.45,0.91,-0.20,75%2015/1/2,2015/7/2,2016/1/2,2016/7/2,75%2015/1/2,2015/7/2,2016/1/2,2016/7/2,As of 2016/12/09,9,Smart X-ray收益比较,Smart X-ray表现分析,120%,115%,110%,105%,100%,AQUMON进取型: 12.65%,沪深300: 11.33%,FOF: 10.34%,• 我们的回测结果显示，2016年3月初至12月,中，AQUMON Smart X-ray挑选的进取型组,合(60%股票和40%债券)的收益率高于市场基准及同业FOF。,• 与国内同业FOF相比，AQUMON的算法更先进，更成熟。所挑选的基金组合回报更高且更稳定。,95%2016/3/3,2016/5/3,2016/7/3,2016/9/3,2016/11/3,As of 2016/12/13,10,展望未来,合作模式,展望未来,境外：ETF全球资产配置,香港乃至亚洲最领先算法引擎,境内: 公募基金进行资产配置,算法本地化和最优化,客户管理,调仓,下单,IT对接,CRM系统,…,12,未来市场发展,站在市场的风口，依托双方优势对接，达到共赢。,展望未来,境内智能投顾,AUM增长预测,5.22万亿*,CAGR: 70%,2016,2017,2018,2019,2020,*数字预测来自于招商证券,• 希望一路财富成为中国最早实现科学化自动化配置理财的机构之一（招商银行已经推出摩羯智投），保守估计未来两年能带来新增资金管理量达20亿人民币，新增业务收入2000万人民币，同时减少成本达500万人民币。,• 精准科学的资产配置和自动化调仓将为客户稳定带来年化7%-15%的长期收益，实现一路财富和客户共赢的局面。,• 弘量研究作为独立的亚洲领先智能投顾引擎，目前已经有境内外成熟算法框架以及完备的IT架构，管理规模达上亿港币，秉承自身强大的研发能力，为一路财富提供源源不断的配置矩阵和算法升级。,13,智能投顾至强团队,九年投资银行固定收益投资经验，曾经任职德意志银行销售交易部门副总裁。与大型金融机构如共同基金，养老基金，保险公司以及中央银行等进行全球配置资产交易。,雷春然首席执行官,黄耀东量化研究主管,团队,黄博士持有计算机专业学士学位，并于2014年获得香港科技大学数学博士学位，在金融工程，投资组合理论以及运筹学上有独到研究，并在多家全球顶级数学刊物发表论文。,投资委员会,风险控制,算法团队,软件开发,由美国贝莱德基金经理，华夏ETF基金经理，高盛，瑞信等华尔街投行具有全球视野的基金经理和行业专家组成,由资深风险控制专家对市场风险，操作风险等进行把关，开发了独特的针对智能投顾的风控体系,亚洲最强的算法团队，由数学博士，电子工程博士以及计算机人工智能专家组成，保持算法处于研究最前沿,由资深IT大牛领军，开发全新用户体验，专享云计算的强大服务，透明，安全，用户界面体贴,14,联系我们,附件,www.AQUMON.com ,info@aqumon.com,+ 852 2155 2816,+ 852 2358 4931 ,香港九龙清水湾香港科技大学创业中心翼楼,3600A室,Herbert Smith Freehills LLP ,15,揭示,附件,本材料所探讨之投资和策略可能不适合所有投资者且不是弘量研究有限公司（下称“弘量研究”）或其联属机构的义务，也非弘量研究或其联属机构的义务，弘量研究或其联属机构亦不作出担保。弘量研究不就材料内容是否在一切地区均适用，本材料所探讨的交易、证券、产品、工具或服务是否在所有司法管辖区或国家或被所有投资者或交易对手均可供或适合出售或使用作出任何陈述。通过本材料公布信息，弘量研究不就认为任何投资工具可供或适合任何个别使用者使用作出任何陈述。所有进入本材料的人士或实体 均出于自己的意愿并有责任遵守适用的当地法律法规。,投资有一定风险且可能贬值。若您正在考虑投资，我们建议您取得独立专业建议并仔细考虑所有相关风险因素。与任何投资相关的单位或股份价格及其收入可能下跌，亦可能上升，而过往表现并非未来表现的指引。AQUMON不保证有关组合的表现。,投资有关组合经常涉及投资国际市场。除一般投资风险外，国际投资亦会因货币价值的不利波动，公认会计原则的差异或其他国家的经济或政治局势动荡而承受损失全部或任何部分资金的风险。投资新兴市场亦会增加其他风险，例如波幅上升及交投可能淡静。若有关组合的投资目的是追踪某一指数，有关组合并不由相关指数的供货商赞助、认可、发行、售卖或推广。这些公司亦不会为投资有关基金的适当性做出任何陈述。,本材料仅供参考之用，并不能被视为一种预测、研究或投资建议而加以依赖。尽管有关材料是基于弘量研究认为可靠并尽力确保是现时的信息，弘量研究并不保证有关材料是准确、现时或完整的，有关材料也不应被视为准确、现时或完整的而加以依赖。本材料的内容并未考虑任何特定个人或实体的投资目标、财务状况或财富，且本材料也并未基于此，游说作出任何行动。任何本材料所表达的意见均可能根据随后情况的变化而改变。过往表现不是未来业绩的保证。,本材料的信息和服务是以“现状”形式提供且不作任何形式之明示或暗示的保证。在适用法律所允许的最大程度上，弘量研究拒绝一切保证，包括但不限于不就不侵犯第三方权利做出保证以及不就适销性和对某特定用途的适用性作出任何暗示的保证。弘量研究不就本材料所含信息、文字、图片、链接或其他内容的准确及完整性作出任何明示或暗示的保证，不保证本材料的功能不会中断或不会出错，不保证纠正材料缺陷，也不保证材料不含病毒或其他有害成分。弘量研究表明不会就本材料所载材料的错误和遗漏以及其他人士对本材料所含信息的使用或解释承担任何责任。,所有本材料所载的商标、服务标记、贸易名称和标志均为弘量研究有限公司（即Magnum Research Limited）或其各自所属者拥有。本材料所含一切内容均不得视为是以暗示、禁止反言或其他方式授出任何未经弘量研究或其他任何可能拥有本材料所载商标的第三方之书面许可即使用上述商标的许可或权利。除此处规定外，您不得使用本材料所载之商标。,© 2016 Magnum Research Limited. 版权所有。AQUMON是Magnum Research Limited独立开发的网页和软件服务，AQUMON, AQUMON Logo, SmartGlobal Algo是Magnum Research Limited或其附属公司在香港及其他地方的注册商标。所有其他交易商标、服务标记或注册商标乃为所属者拥有。,16,
