2016年度 中国地产创新报告,演讲人：陈 珏,时间：2017.03.18,我们关注两大板块,地新与引力,地 新,关 注 传 统 房 企 在 地 产 的 转 型 创 新 出 路,战略创新,营销创新,产品创新,金融创新,管控创新,细分市场创新,其他创新,引 力,地产变革时代非传统房企对地产的引力撬动,联合办公,民宿,互联网装修,房产交易,长租公寓,微仓储,智能家居,其他,我们研究了,外部数据,研究母本,1000+,2016年底：,投资机构,535家,获投项目,487个,数据分析,克而瑞咨询,25%,195%,167%,2016年中：,800+,181家,182个,2015投资达阶段顶部，2016首现回落,亿元,300.00,250.00,200.00,150.00,100.00,地产创新项目年度总融资额分布,271.02 ,26%,175.25 ,200.47 ,105.63 ,50.00,28.82 ,0.00,17.69 ,24.68 ,2011以前,2011,2012,2013,2014,2015,2016,投 资 方 参 与 度 提 高,单个项目获得更多投资方参与,投资方数,历年地产创新领域投资方与投资项目情况,350,300,250,200,150,100,50,0,1.9 ,1.6 ,1.2 ,1.3 ,1.7 ,286,1.4 ,240,1.5 ,104,31,2011以前,12,2011,25,40,2012,2013,2014,2015,2016,投资方,项目平均参投方,2.0,1.8,1.6,1.4,1.2,1.0,0.8,0.6,0.4,0.2,0.0,投 资 方 趋 于 谨 慎,获投项目减少，投资方平均投资数降低,项目数,350,300,250,200,150,100,50,0,历年地产创新领域投资方与投资项目情况,1.6 ,1.0 ,1.1 ,1.1 ,1.8 ,311,1.3 ,221,1.6 ,113,25,2011以前,10,2011,17,33,2012,2013,2014,2015,2016,融资项目,投资方平均投资数,2.0,1.8,1.6,1.4,1.2,1.0,0.8,0.6,0.4,0.2,0.0,地产创新投资结构呈现均衡化,100%,90%,80%,70%,60%,50%,40%,30%,20%,10%,0%,历年地产领域创新各部分相对比重情况,31.70%,16.50%,16.12%,7.28%,12.38%,16.02%,2011以前,2011,2012,2013,2014,2015,2016,房产交易,家装,智能家居,联合办公,长短租公寓,其他,面向小B端,现金流大,面向C 端,消费升级,房产交易,公寓平台租赁,服务衍生,商办平台租赁,共享空间,商业工具,房产众筹,服务衍生,家装,海外租赁,民宿,服务衍生,围 绕 空 间 共 享 的 联 合 办公 和 长 租 公 寓 异 军 突 起,100%,90%,80%,70%,60%,50%,40%,30%,20%,10%,0%,历年地产领域创新各部分相对比重情况,9.61%,32.62%,2011以前,2011,2012,2013,2014,2015,2016,房产交易,家装,智能家居,联合办公,长短租公寓,其他,房 产 交 易 和 家 装 领 域双 双 比 重 下 跌,历年地产领域创新各部分相对比重情况,100%,90%,80%,70%,60%,50%,40%,30%,20%,10%,0%,20.32%,42.76%,12.38%,16.02%,2011以前,2011,2012,2013,2014,2015,2016,房产交易,家装,智能家居,联合办公,长短租公寓,其他,房产交易模式相对成熟定型亟 待 新 突 破,家 装 O 2 O 平 台 格 局 成 形软装或将成为下一个增长亮点,联 合 办 公 爆 发 力 强,受 双 创 政 策 驱 动 明 显未 来 办 公 小 型 化 、 移 动 化,亿元,30,25,20,15,10,5,0,联合办公领域历年投融资情况,2015-2016，总融资额翻了 6倍,26.63,31,20,6.1,4.38,2.5,1,0.03,3,0.06,2013,2014,2015,2016,1,0.03,2011以前,0,0,2011,0,0,2012,最高融资额,融资额,融资笔数,35,30,25,20,15,10,5,0,二房东租赁模式获投量大,资 本 看 中 现 金 流,可复制性强，现金流相对稳定,二房东租赁模式、创投、孵化模式均受追捧，但二房东模式更受青睐。,亿元,投资金额&投资总数,二房东租赁模式、创投模式和孵化模式获投总额占比,200,150,100,50,0,164.56,20,4,9,3.14,1.65,二房东租赁模式,创服模式,孵化模式,25,20,15,10,5,0,95%,0.05,2%,3%,投资金额,投资总数,二房东租赁模式 创投模式 孵化模式,二房东租赁模式 的获投数目以及获投总数远高于另两类,投 资 机 构 多 投 显 著,联 合 办 公 盈 利 模 式 仍 在 探 索,资本方投资空间数前五甲,5,4,3,2,1,0,华住集团,IDG资本,戈壁资本,氪空间,真格基金,氪空间,科技寺,思微,P2,氪空间,WE+,P2,3W Coffice,纳什空间,优客工场,办伴科技,方糖小镇,创邑SPACE,思微,励业公社,长 租 公 寓,年 度 融 资 额 与 上 年 持 平融 资 笔 数 大 幅 下 降,亿元,25,20,15,10,5,0,长租公寓领域历年投融资情况,2016年，融资笔数下降 57%,10,7.66,1.95,21.4,21.68,19.5,21,13,9,25,20,15,10,5,0,2011以前,2011,2012,2013,2014,2015,2016,最高融资额,融资额,融资笔数,投 资 偏 向 龙 头 企 业,魔方公寓单笔融资占总额 90%,从 股 权 融 资 转 向更 多 借 助 金 融 创 新 产 品,近百家公寓运营商搭载魔方金服实现租约证券化魔 方 公 寓 首 单 ABS 募 集 总 额 3.5 亿,细分市场品牌获投概率或将加大,安 心 公 寓 是 针 对 蓝 领 人 群 住 宿 的 t o B 端 公 寓 品 牌链 家 自 如 拆 分 为 自 如 友 家 、 自 如 驿 、 自 如 民 宿,开 发 商 大 举 进 入,Top30房企1/3进入长租公寓万科、龙湖、旭辉、金地等7家房企直接进入保利、远洋、景瑞、阳光城等10家房企通过合作方式进入,直接进入的房企,涉及城市,现有门店,战略目标,万科,金地,招商,上坤,旭辉,德信,龙湖,以泊寓品牌，涉及上海、广州、东莞等15个城市,约40家,3年15万间,草莓社区、荣尚荟，深圳、杭州、武汉、苏州,壹栈、壹间、壹棠，深圳,极客，上海,旭派、领寓，重庆、上海,随寓，杭州,冠寓，12月在重庆起步,6家,4家,2家,1家,1家,3家,2年3万间,-,-,5年20万间,杭州到长三角,3年内300栋集中式公寓,2 0 1 7 趋 势 在 哪 . . . . . .,面对2016年首次回落，展望2017，30位投资人说......,60% 投资人认为,30% 投资人认为,10% 投资人认为,上升,持平,回落,投资细分领域的选择，30位投资人认为......,空间资产,城市改造运营,家装后市场,我们看看实践者们的成绩 . . . . . .,毛 大 庆 的 共 享 裂 变 — — 1 0 亿 美 元 独 角 兽 俱 乐 部,2015.04 第一家社区,48家社区,14281个工位,16000+会员,13亿融资,70亿估值,胡 京 的 分 布 式 梦 想 — — 智 慧 科 技 改 变 办 公 体 验,2016.01第一家社区,深耕上海,9家社区，2000个工位,获千万级融资,智慧办公提效,张诚的田园东方——田园综合体被写进“中央一号”文件,云 S PAC E——致力于成为城市公共文化空间的整合者,覆盖全国25个城市,平均每月新增场地80家,平均每月新增IP项目4个,平均每月新增空间300个,果 加 — — 深 耕 多 元 化 居 住 产 品 的 生 态 圈,5项核心技术，首家提出并全面应用,硬件云 服务，基于物联网专注于智能出入,2大系列产品，打通多元化居住产品“生产“”消费”全链条,34个省/直辖市覆盖，全国商务+运维体系保障,300万服务人群，体验果加让居住更安全、更便捷,人智科技,......,共享际,青客公寓,绿色家,优客工场,方糖小镇,you+,抢工长,GO+果加,美家帮,寓见,自如,......,云space,魔方公寓,施爱饰,......,房司令,时钟教室,好租网,办伴科技,丁盯智能,悟空宝盒,......,会分期,小猪短租,优办网,氪空间,嗨家网,土巴兔,旅家网络,好在科技,空间家,创邑SPACE,小米科技,造作,我们期待更为精彩的2017,诚 挚邀 请 更 多 基 金共 同 合 作 ， 寻找 并 孵 化 更 多优 质 创 新 公司,
