中盛光电能源股份有限公司 ,美国 北卡罗莱纳州 单体最大光伏电站 3 0MW 中盛开发 ,中盛 ·∙ 全球领先的清洁电力开发商 , 投资亮点 ,市场 ·∙ 全球太阳能电力市场迅猛增长 ,全球67%复合增长率｜中国市场2030计划｜全球市场趋多元化｜平价上网带来发展新机遇 ,中盛 ·∙ 超过45亿美元全球项目开发储备 ,最国际化的开发平台｜十国一吉瓦重点布局“一带一路”｜联合“国家队”海外投资战略 ,中盛 ·∙ 中国最领先的国际EPC公司 ,德国技术标准和工程设计团队｜创造多项中国第一｜11家公司遍布全球四大洲｜欧美主要银行和电力集团唯一指定中国EPC ,中盛 ·∙ 技术引领行业度电成本下降 ,率倡导电站全生命周期成本理念｜自主研发A lp som全球电站监控平台｜首家推出标准化混 合能源解决方案｜度电成本行业领先 ,中盛 ·∙ 强势布局中国市场 ,引导中国电站开发和建造标准｜与多家中央电企形成战略合作｜五大区开发网络覆盖18个省份 ,Page 2 ,目录 ,Page 3 ,第一部分 中盛简介 ,第二部分 竞争优势, ,第三部分 战略规划 ,第四部分 融资规划 , 中盛简介 ,关于中盛 领先的国际化清洁电力解决方案提供商 中盛十年 从产品到解决方案，引领行业度电成本下降 中盛业务 关注电站全生命周期，服务全球客户 ,Page 4 ,WE MAKE SOLAR ,关于中盛 领先的国际化清洁电力解决方案提供商 ,全球清洁能源电力解决方案领军品牌 ,• 十年，诞生于行业发展初期 • 演绎光伏进化，革新科技与电力解决方案引领全球清洁能源电力成本下降 ,• 16国家：中国最大的国际化清洁电力解决方案提供商 • 850MW：成功交付、在建、承建最多海外光伏电站解决方案的中国企业 • 3.3GW：中国最专业国际化电站开发平台，并开发拥有最多海外待建光伏电站储备的中国企业 • 90个战略伙伴：成功合作最多海外有影响力能源企业的中国清洁能源解决方案品牌 ,10Y ,TOP1 ,90个国家 2,000,000个家庭 ,20,000,000块光伏组件 30余国家海外伙伴 ,400员工 15种语言 ,迈向卓越 创新科技，创新商业解决方案，贡献更经济的清洁电力 ,Page 5 ,中盛十年 从产品到能源解决方案 ,2008年08月 ET Solutions AG 在德国成立 成为中国第一家向全球提供清洁电力解决方案公司 2009年05月 中国第一个自主设计施工交付的海外大型地面光伏电站在德国竣工并网 2012年11月 承接50兆瓦罗马尼亚最大光伏电站项目群 2013年04月 光伏电站解决方案业务累计完成电站并网超过300兆瓦 ,E P C业务 ,2015年01月 ET成功获取澳大利亚售电牌照 2015年05月 ET全球第一个能源供应电站项目竣工并网 ,能源供应 ,05 , E T十年，从产品到能源解决方案 ,13 ,08 ,16 16 ,光伏制造 ,2005年01月 ET成立 成为中国最早的光伏品牌之一 2005年05月 首条组件生产线投产 第一块ET光伏组件下线 2011年03月 全球光伏累计安装量达1吉瓦 2012年07月 被彭博社列为全球光伏制造商第一梯队TOP10 ,项目开发&投资 ,2013年10月 全面实施向智能化能源解决方案的战略转型 2013年10月 中盛资本在美国成立 搭建全球清洁能源开发&投资平台 2014年03月 ET英国解决方案累计突破100MW，全球解决方案业务累计超500MW 2014年12月 ET提供全面解决方案的美国北卡州最大光伏电站并网 2015年04月 ET成功中标以色列、智利、巴基斯坦、菲律宾单体最大光伏电站 2015年05月 全球光伏电站项目储备达到3.3吉瓦 ,Page 6 ,中盛十年 引领行业度电成本下降 ,度电成本 LCO E比较： 行业均值 VS 中盛交付项目 ,[单位：$/MWh] ,行业LCOE均值 ,$394 ,$378 ,$323 ,$270 ,$249 $226 ,$166 $154 $148 ,450 ,400 ,350 ,300 ,250 ,200 ,150 ,100 ,50 ,$149 ,$124 $101 ,$104 $90 $91 ,$86 $73 $72 ,中盛交付电站LCOE 年复合递减近30%，处于行业领先水平 ,2009 ,2010 ,2011 ,2012 ,2013 ,2014 ,行业LCOE区间 行业LCOE均值 中盛LCOE均值 ,[数值来源：Lazard estimates] ,Page 7 ,中盛业务 关注电站全生命周期，服务全球客户 ,ET将全球范围内通过技术创新和实践积累的贯穿电站全生命周期（电站开发、融资、工程设计、设备采购、工程建设、并网交付、运营维护，及资产管理等）的领先清洁能源解决方案应用到每一个光伏电站的整个生命周期。 ,“
,开发 ,融资 ,设计 ,采购 ,建设 ,并网 ,运维 ,资产 ,从KW到KWh，ET通过贯穿光伏电站整个生命周期的度电成本优化技术，确保全球范围内交付的每一座电站更经济、更可靠 ,”
,CEO
&
President
,Page 8 ,中盛业务 关注电站全生命周期，服务全球客户 ,ET突破传统的“垂直整合”概念，从光伏电站的价值链入手，在贯穿光伏电站全生命周期的各个环节发挥技术优势、创新服务、引入资本、搭建平台，将光伏产品供应、光伏电站开发、投融资、EPC和运维服务有机整合并通过产生协同效应实现增值。 ,全球电站开发、投融资业务 ,• 绿地开发 • 合作开发 • 资产管理 • 电站融资 • 能源投资 ,• 全球化电站开发平台 • 多元化全生命周期金融解决方案 • 安全、稳定投资回报 ,全球电站交钥匙解决方案业务 ,• 工程设计 • 设备采购 • 工程建设 • 运营维护 ,• 一站式电站EPC、运营维护服务 • 德国工程设计、全球领先技术标准 • 自主研发的全球电站运维平台 • 全球案例支撑的全天候设计建设服务能力 ,全球清洁电力供应、平台业务 ,• 能源供应 • 微网开发 • 平台服务 ,• 基于能源互联网平台 • 针对终端用户的能源供应消费协议 • 微网清洁能源解决方案 ,项目 开发 ,E PC 业务 ,能源 供应 ,Page 9 ,Electricity ,目录 ,Page 10 ,第一部分 中盛简介 ,第二部分 竞争优势, ,第三部分 战略规划 ,第四部分 融资规划 , 竞争优势 , ,领先品牌 行业先行者，领跑中国企业拓展国际清洁能源市场 专业团队 国际化专业团队，汇聚全球尖端智慧服务于全球 卓越成绩 最具成长能力国际化清洁能源解决方案提供商 企业价值 商业价值和社会价值的完美结合 ,Page 11 ,WE MAKE SOLAR ,领先品牌 行业先行者，领跑中国企业拓展国际市场 ,中国最早光伏品牌之一，行业先行，引领十年 ,BEST ,持续创新技术与中国最领先智能电力解决方案， 中国最优度电成本 ,TOP 1 ,中国交付最多海外光伏电站品牌 中国承建最多海外区域最大光伏电站品牌 中国海外光伏电站储备最大品牌 ,第一梯队中国光伏品牌 ,Page 12 ,全球领先优势 E P C服务提供商 E D F / A E S / D U K E等国际能源巨头唯一指定中国品牌 ,全球权威行业机构推荐优质 产品&服务提供商 ,中国唯一光伏行业官方合作伙伴 / ,C VAw a r d s中国最具潜力企业 1 0 0企业 （ 2 0 1 0， C h i n a Ve n t u r e） ,专业团队 国际化专业团队，汇聚全球尖端智慧 ,王兴华 董事长 ,中盛集团创始人、董事长，江苏省人大常委会委员、江苏省光伏协会副理事长。曾获泰州市十佳青年企业家、泰州市十佳杰出青年等称号。他具有深厚的财务专业背景，对产业投资、光伏行业、企业国际化战略与跨国运营管理均有建树。 ,佘海峰 总裁兼首席执行官 ,江苏省可再生能源协会副理事长，2012年度江苏巅峰经济人物。营销出身的他坚持以客户价值为核心、以市场终端需求为导向的理念，带领团队将中盛从纯粹的组件供应商成功转型为智能化能源解决方案提供商。拥有南京大学中荷国际工商管理教育中心EMBA学位，斯坦福大学工商管理硕士在读。 ,眭琳晖 执行副总裁 ,中盛执行副总裁。太阳物理行业研究多年，获得美国国家航空航天局和美国国家科学基金会的多种研究基金研究经费，在领先的太阳能研究刊物出版20多篇科学论文。曾在美国国家航空航天局戈达德空间飞行中心任助理研究员、研究员。瑞士国际空间科学研究所集团成员。 ,林庚 副总裁兼首席财务官 ,拥有金融和科技复合型教育和工作背景，在资本市场和融资并购领域拥有多年实战经验。曾在桑德集团旗下上市公司负责投资者关系和跨境并购以及在大和证券新加坡投资银行部负责中国企业在海外的IPO和并购交易。持有新加坡南洋理工大学的应用金融硕士学位以及新加坡-美国麻省理工大学学术联盟项目的先进半导体纳米材料硕士学位。 ,Boris Schubert 副总裁（全球项目开发） ,2014年担任中盛全球项目开发副总裁。作为资深的高级管理人员，在清洁能源、电力设施、技术与咨询等领域拥有超过15年的管理经验。曾在Saferay、Q.CELLS北美担任首席执行官，主要负责北美区域项目开发与管理。拥有工业工程学硕士学位，并取得德国奥格斯堡大学MBA学位。 ,Sven-Malte Störring 工程总监 ,精于各类项目的工程设计与建设管理，拥有超过15年的EPC项目运营经验及10余年的光伏电站设计与建设管理经验。带领工程团队开发创新多项系统集成工具、模版和流程等，推动中盛电站能源比及度电成本实现行业领先水平。拥有机械工程硕士学位。 ,Page 13 ,专业团队 国际化专业团队，汇聚全球尖端智慧 ,全球逾400员工，分布五大洲、近20个国家或地区。约30%外籍员工，硕士及以上学历占比约35%，海外留学归国人员占比近10%，博士及学科带头人3人。全球近30个国家和地区展开自有及合作项目开发、EPC解决方案业务。拥有中国、美国、德国三个研发中心。 ,德国·慕尼黑 ,法国·里昂 ,意大利·米兰 ,罗马尼亚·布加勒斯特 ,中国·北京 ,韩国·首尔 日本·东京 ,以色列·特拉维夫 ,中国·南京 ,中国·上海 ,中国·香港 ,新加坡 ,智利·圣地亚哥 ,南非·约翰内斯堡 ,澳大利亚·悉尼 ,美国·旧金山 ,Page 14 ,卓越成绩 最具成长能力清洁能源解决方案提供商 ,5GW 8 5 0MW 3 . 3GW 1 4 0 0 ,90 ,5 ,1 ,全球光伏组件累计出货 ,全球累计成功开发、设计、承建、交付及在建、确定开建项目累计近850MW ,全球范围自主及合作开发电站项目储备超过3GW ,全球合作伙伴1400余家，与国际影响力能源企业DUKE，AES，EDF，LIGHTSOURCE等达成战略合作 ,成功为90余国家或地区客户提供清洁能源设备或电站解决方案服务 ,成功承建五个国家或地区单体最大公用事业级地面光伏电站 ,中国第一家在海外能源市场取得售电牌照的企业 ,WE MAKE SOLAR ,Page 15 ,企业价值 商业价值和社会价值的完美结合 ,中盛一直把履行社会责任作为企业的核心价值观之一。我们强调企业的社会和环境责任意识，并积极参与公益和环保事业。我们始终关注全球的能源问题，并致力于用创新的技术和服务迎接这一系列的能源挑战，为社会贡献我们的力量。 ,中盛向全球累计提供的清洁能源产品和服务换算成的社会价值： ,减少二氧化碳排放 ,7,278,100公吨 ,相当于种植 ,3,988,000棵树 ,提供清洁能源 ,7,300,000,000千瓦时 2,628,000公吨 ,替代化石能源 ,联合国儿童基金会合作伙伴 ,2013年9月，中盛成为联合国儿童基金会（UNICEF）的合作伙伴，为其在中国的儿童福利示范区项目提供一定资金支持。我们用可再生能源，照亮孩子不可再生的童年。因为我们相信：童年有阳光，梦想才有未来。 ,中盛与联合国儿童基金会一同走访四川昭觉儿童福利示范项目地区 ,2014年8月，中盛与联合国儿童基金会（UNICEF）一同远赴四川省凉山彝族自治州昭觉县，走访联合国儿童基金会在当地支持的儿童福利示范项目地区，关注脆弱儿童的福祉。 ,“共同携手 点亮希望”青海助学公益活动 ,2011年10月，中盛光电在青海玉树州囊谦县前多小学开展“共同携手 点亮希望”助学公益活动，为学校捐赠和安装一套离网光伏电站，解决了学校的用电难题，并进行资助贫困学生和阳光互动课等一系列爱心活动。 , 江苏中盛光电男排走进校园活动 , 2011年11月，中盛携手江苏男排举办走进南京审计学院，让广大青年大学生近距离感受排球运动的魅力。 ,扶贫捐赠光伏发电系统 （中国西藏） ,2008年8月中盛向西藏墨竹工卡县捐赠了价值约100万人民币的ET-H60太阳能家用光伏系统，用绿色能源结束了该地区的无电历史。 ,Page 16 ,目录 ,Page 17 ,第一部分 中盛简介 ,第二部分 竞争优势, ,第三部分 战略规划 ,第四部分 融资规划 , 战略规划 , 优势市场 巩固优势市场，扩大市场份额 , 一带一路 联合国家队，布局“一带一路” , 中国市场 汇聚国际经验，引领中国与国际标准接轨 , 成本竞争 技术与解决方案创新，打造行业最优度电成本LCOE , 模式创新 布局未来，打造纯清洁能源生态系统 ,Page 18 ,WE MAKE SOLAR ,市场前景 全球新能源装机规模持续增长 ,新能源预期到2025年将占到全球能源装机总量的43%。包括光伏在内的新能源预期在接下来的十年将保持持续快速增长。 新能源技术进步带给投资者信心，2014光伏融资1496亿美元，占全球新能源产业融资超过三成。 ,全球能源装机规模 ,[单位：GW p] ,类别 ,复合增长 ,[CAGR 11’~25’] ,8121 ,3.0% 5.4% ,9.8% ,6.3% ,18.4% ,其它 光伏 ,风能 核能 ,水能 ,+3% 7307 ,2.6% 4.3% 8.4% 6.4% ,18,6% ,6% 14% ,9% 2% ,2% ,新能源 ,43% ,5457 ,2.0% 1.3% 4.4% 7.2% ,19.4% ,65.8% ,59.7% ,57.1% ,化石能源 ,2% ,全球新能源产业投资情况 ,[单位：亿美元] ,3176 ,2940 ,3100 ,2718 ,33% ,2681 ,33% ,光伏 ,33% ,28% ,31% ,2051 2059 ,23% 24% ,其它新能源 ,2011 2020 2025 数据来源: World Energy Outlook 2013, EPIA , Global market Outlook for PV until 2020 ,‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 数据来源: 中国工商联新能源商会《全球新能源发展报告2015》 ,Page 19 ,市场前景 光伏新增装机容量再创新高 ,全球光伏装机量近年来保持持续、快速增长，过去8年年复合增长率高达67%。2014年全球光伏市场新增装机容量再创新高，达到47GW。未来全球市场光伏需求将保持强劲增长态势，预计2015-2017年全球光伏市场需求将连续保持两位数的增长。全球累计光伏装机量有望在2019年超越500GW的里程碑。 , ,08’~15’全球光伏装机规模 ,[单位：GW p] ,244 ,187 ,中期全球光伏装机规模预测 ,[单位：GW p] ,World
(EPIA/
Greenpeace,
SG
VI,
Paradigm
shiU)
World
(EPIA/Greenpeace,
SG
VI,
Accelerated)
IEA
PV
450
Scenario
IEA
PV
New
Policies IEA
PV
Current
Policies
Historical
cumulaDve
installaDons
,CAGR +67% ,140 ,100.5 ,70.3 ,40.3 30.1 ,23.2 17.2 ,15.8 6.7 ,7.3 ,57.0 ,47.0 ,39.5 ,30.0 ,904 ,423 342 312 290 ,‘08 ,‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ‘15E ,数据来源: ‘I HS-PV demand market tracker Q12015’ ,数据来源: World Energy Outlook 2013, EPIA , Global market Outlook for PV until 2020 ,Page 20 ,优势市场 巩固优势市场，扩大市场份额 ,中盛截止2015年上半年，累计在全球16个国家实现电站解决方案业务交付及在建合并规模近850MWp。在超过30个国家和地区展开项目开发或EPC业务开拓，截止2015年上半年，累计全球项目开发及EPC业务合并储备项目达3.3GWp。 综合考虑全球光伏市场发展趋势、中盛差异化竞争优势和各区域市场进入壁垒等因素，中盛在全球范围内重点选定13个比较优势国别市场，深耕细作、扩大市场份额。 ,中盛全球战略市场分布 ,第一梯度： 美国、英国、智利、中国 第二梯度： 巴基斯坦、日本、菲律宾、澳大利亚、以色列、约旦、罗马尼亚、土耳其、巴西 所选战略市场规模占全球市场规模80% ,战略市场规模占比 ,[单位：GW p/%] ,* ,第一梯度 战略国家：4个 51% 29.3GW ,29% 16.3GW 第二梯度 战略国家：9个 ,数据来源: I HS *：基于15Y光伏国别安装规模预测 ,Page 21 ,优势市场 巩固优势市场，扩大市场份额 ,优势市场战略聚焦 高品质完成在建项目，继续扩大优势市场优质项目储备 ,中盛全球交付&在建项目分布 ,* ,[单位：MW] ,乌克兰, 4.3, 0.5% ,中盛全球项目储备增长 ,[单位：GW] ,5.05 ,中盛当前全球项目储备分布 ,* ,[单位：MW] ,3.29 ,2.26 ,1.72 ,中国, 1100, 33% ,菲律宾, 370, 10% ,其它，608, 15% ,3.3GW ,巴基斯坦, 295, 8% ,阿根廷, 10.5, 1.2% ,澳大利亚, 1.1, 0.1% ,巴西, 50, 5.9% ,智利, 63.3, 7.4% ,中国, 195.7, 23% ,852MW ,英国, 62.1, 7.3% ,美国, 31.6, 3.7% ,罗马尼亚, 65.3, 7.7% ,菲律宾, 70, 8.2% ,巴基斯坦, 21.5, 2.5% ,约旦, 113.5, 13.3% ,捷克, 3, 0.3% ,法国, 11.6, 1.4% ,德国, 46.5, 5.5% ,南非 121, 4% ,’13 14 15 16E ,约旦, 133, 4% ,智利, 236, 7% ,美国., 215,6% ,英国, 166, 5% ,意大利, 4.3, 0.5% ,以色列, 97.8, 11.5% ,巴西, 140, 4% ,巴拿马, 148, 4% ,*：基于15Y全球业务开发成果 ,中盛全球交付&在建项目规模 ,[单位：MW] ,交付 在建 ,282.5 ,275.9 ,175.3 ,51.9 ,46.8 ,1.5 3.0 15.1 ,’09 10 11 12 13 14 15 16E ,Page 22 ,一带一路 联合国家队，布局“一带一路” ,一带一路（One Belt & One Road，“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”）战略框架下，“电力通道建设”成为交通、通讯、能源设施三大建设领域中的重要组成部分。这无疑给包括光伏在内的新能源产业带来广阔发展机遇。 结合一带一路沿线国家光伏市场发展特点以及中盛的核心竞争优势，中盛提出了“十国一吉瓦”的发展目标。 ,一带一路 十国一吉瓦 光伏发展计划 ,* ,国家战 略支持 ,成熟市 场经验 ,自有专 利技术 ,当地战 略伙伴 ,联合 国家队 ,当前项目储备 ,[单位：MW] ,战略十国 ,电站交付目标 ,[单位：MW] ,* ,1100 ,500 ,370 ,295 ,115 60 ,105 ,40 85 80 133 ,中国 泰国 ,马亚西亚 菲律宾 印度 ,巴基斯坦 ,沙特 土耳其 ,以色列 约旦 ,30 38 70 10 100 10 60 70 112 ,*截止2016年，战略十国中盛电站交付目标 ,Page 23 ,中国市场 汇聚国际经验，引领中国与国际标准 ,随着各类支持政策相继出台，中国光伏行业近年来迎来全新发展周期，并持续成为全球光伏市场领军者。中盛十年磨一剑，将海外市场电站全生命周期开发、融资、建设和维护过程中积累的知识和管理经验全面引入中国市场，并运用到中国开发、建设的电站项目中。 ,全球16国、800MW交付/在建项目支撑的 ,标准 技术 知识 经验 品质 渠道 成本 ,光伏 产品 ,EPC 服务 ,开发 投资 ,电力 供应 ,Page 24 ,呼和浩特 ,内蒙区域 ,北京 ,北方区域 ,兰州 ,西部区域 ,成都 ,西南区域 ,南京 ,东南区域 ,达拉特旗 ,昌都 ,余江 ,阿克苏 ,池州 ,定日 ,湖南,新疆,江西,江苏,山东,江西,内, 蒙, 15 40 49 50 120 141 155 200 330 ,西藏, ,安徽,当前中国项目储备 ,[单位：MW] ,成本竞争 技术与解决方案创新，打造最优度电成本 ,中盛倡导光伏电站全生命周期的理念，通过将一系列引领成本下降、可靠性提升的专利技术和实现客户利益最大化的创新解决方案服务，应用到电站整个生命周期，从而创造和实现行业最领先的电站能效比率，以及行业最低的发电成本。 ,电站全生命周期管理 ,全价值链整合，减少冗余，实现增效 ,领先的系统集成技术，实现ＰＲ最值 ,领先的模块化工程设计，全球工程经验数据库优化电站集成 全球已交付工程案例证实的满足特殊、恶劣环境、混合能源需求的领先系统集成技术 ,研发创新，持续推动系统成本下降 ,高效、定制化、建筑一体化等光伏组件研发；统筹与本地化结合的全球供应链体系；全生命周期动态成本管理优化 ,融资方式灵活 相对较低的融资成本 ,根据电站开发状态定制化的金融解决方案，满足居民、工商业者、电力运营商、投资人（机构）等个性化需求 ,全球电站实现“云运维” ２４／７实时管理，保障资产收益 ,独创的，基于诊断、预测和优化的全球领先清洁能源电站资产管理系统全球电站资产实时管理，云端大数据分析，运营诊断及优化，财务预测 ,度电成本 最优 ,Page 25 ,模式创新 布局未来，打造纯清洁能源生态系统 ,中盛把握互联网+发展契机，依托在全球范围内建立的能源开发网络及技术优势，联合已有的业务模式下的平台资源，奋力构建或参与构建能源互联网生态系统，并积极拓展全球范围内的“纯清洁能源供应”商业模式相关业务。 ,构建、参与构建能源互联网生态系统。借助数字通信、互联网、移动通信及物联网技术，通过云计算、大数据将电站与互联网有机整合，打造全新的能源生产和消费、投资和融资生态系统。 ,取得战略市场电力运营商资质，通过传统及互联网平台实现向终端用户的清洁能源直接供应。 ,Page 26 ,目录 ,Page 27 ,第一部分 中盛简介 ,第二部分 竞争优势, ,第三部分 战略规划 ,第四部分 融资规划 , 融资规划 ,财务预测 保持稳定和可持续性的增长 上市计划 打造中国资本市场的太阳能龙头 ,Page 28 ,WE MAKE SOLAR ,财务预测 保持稳定和可持续性的增长 ,单位：亿人民币 ,收入 ,毛利 , 70 , 60 , 50 , 40 , 30 , 20 , 10 , - ,60.7 ,44.3 ,29.2 ,19.1 ,19.2 ,1.4
,1.9
,7.4
,4.8
,10.1
,单位：亿人民币 4.5 ,净利润 ,4.14 ,2.78 ,1.77 ,4 ,3.5 ,3 ,2.5 ,2 ,1.5 ,1 ,0.5 ,0 ,0.51 ,0.03 ,2013
,2014
,2015E
,2016E
,2017E
,2013
,2014
,2015E
,2016E
,2017E
,注： 1. 以上财务数据为拟上市集团模拟合并未经审计数据，仅供参考 2. 2015年预测净利润约为1.77亿人民币 3. 如按2015年净利润8-10倍市盈率计算，拟上市集团融资前估值约为14.2-17.7亿人民币 , ,Page 29 ,上市计划 打造中国资本市场的太阳能龙头 ,控股股东王兴华以及其他投资人 ,A和A1轮投资人 ,中盛光电能源股份有限公司 (中国泰州) ,100% ,ET Solutions AG (德国) ,100% ,ET Solar International (香港) ,100% ,ET Solar Singapore (新加坡) ,100% ,中盛新能源科技南京有限公司 (南京) ,ET Solar Israel Ltd (以色列) ,100% ,ET Capital (美国) ,ET Soalr de Chile S.P.A (智利) ,ET Solutions S.R.L. (意大利) ,ET Solutions SAS (法国) ,100% ,ET Solar Australia Pty Ltd (澳大利亚) ,ETS Verwaltungs Gmb HTEPLODAR PV (德国) ,ETS Project Nr. 3 GmbH Co. KG (德国) ,ET Solutions Bucharest S.R.L (罗马尼亚) ,Page 30 ,上市计划 打造中国资本市场的太阳能龙头 ,上市前融资 （2015年7月） ,公司拟在2015年7月进行一轮融资(1) 2亿人民币用于项目开发和流动资金; (2) 1亿人民币用于购买部分原A轮投资者老股 ,目标融资额: 3亿人民币 ,新三板挂牌 （2016年1月） ,公司拟在2015年底2016年年初时完成新三板挂牌并进行数轮定增 ,目标融资额: 10-20亿人民币 ,转板创业板/A股IPO ,公司拟在满足A股上市条件后在适当的时机登陆A股市场 ,Page 31 ,免责声明 , 本资料乃中盛集团仅就一般参考编制，并不构成本集团任何类别之证券于任何司法权区进行销售或认购之任何建议或邀请，亦不构成就有关证券作投资决定之任何基准。在咨询专业意见前，不应使用或依赖所有有关数据。 , 本资料仅属简介性质，并非本集团现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。 , 本资料中除对过去事实的陈述外的所有描述均具前瞻性，含可知与不可知的风险、不确定性及其它因素，可能会导致与实际的结果、表现或业绩与这些前瞻性描述出现实质性差异。 , 本资料并不涉及任何明示或隐含保证或申述。本集团明确表示不会就因使用或依赖本介绍所载之任何数据(不论财务或其它数据)而引致之责任负责。 ,Page 32 ,迈向卓越 ,以色列 单体最大光伏电站 9 0MW 中盛承建 ,All rights reserved ©2015 ET Group ,
